为了见证AI时代每一次的跃升，搜狐号力聚产业头部、科技前沿机构与媒体推出"搜狐AI伙伴计划"；作为本月名家伙伴，热点科技接受了搜狐号的邀请，由总编邵志敏做客搜狐专访，与搜狐一同聚焦这场由AI基建狂潮掀起的"存储寒冬"——当HBM引爆"AI存储税"，苹果iPad涨800元起、入门PC或退场、中端手机暗降配，而长鑫暴涨近五倍与SK海力士剧烈波动，宣告DRAM从"三寡头"迈入"四方博弈"、逻辑由"周期驱动"转向"结构驱动"。

本次专访中，邵志敏将从产业一线视角，为消费者拆解当前存储市场的发展现状及其对购机决策的切实影响。

苹果微软涨价是阳谋，“趁火打劫”还是“结构性阵痛”？

近期，苹果、微软及各大安卓厂商纷纷上调硬件售价，引发了消费者对“AI存储税”的广泛讨论。对此，有行业专家指出，这轮涨价潮是“趁火打劫”与“结构性阵痛”的混合体。

“苹果的做法确实有点趁火打劫的意思，”热点科技总编邵志敏一语道破了当前手机市场涨价潮的现状。

“你看iPad最低涨幅都到800元了，远远超过国内厂商的调价幅度。苹果这么做，可能是考虑到未来内存、闪存芯片价格还会继续走高，干脆把未来的涨幅提前一次性打包进售价里了。这样操作可以避免频繁调价惹恼消费者，但问题是谁能说得准未来呢？万一过俩月存储芯片价格崩盘了，那提前涨上去的价格可就下不来了。”

“论迹不论心，苹果这就是在趁火打劫。”

然而，不可否认的是，整个行业正经历一场真实的阵痛。AI对存储产能的吞噬是实实在在的，且这种阵痛可能持续到2027年，短期内看不到缓解迹象。过去摩尔定律带来的“加量不加价”时代早已远去，如今存储物料在整机成本中的占比已从10%飙升至30%-40%。

“摩尔定律那种‘同样价格性能翻倍’的美好时代，早就一去不复返了，”邵志敏表示，“至于AI存储税，一方面是供需关系变化导致的市场自然调节，另一方面也少不了人为操控的因素，比如三星、海力士这些原厂主动把产能往利润更高的HBM上倾斜。这种人为因素会让消费者尤其反感，凭什么你要牺牲我们用户去赚AI的钱？所以我觉得接下来‘等等党永不为奴’会成为普遍心态。”

入门级PC或将消失，千元机市场或将面临终结？

更严峻的挑战在于，有预测称500美元以下的入门级PC甚至可能在2028年前消失。对此，邵志敏认为时间点可能比预测的更早。

“目前市面上500美元以下的入门PC，很大程度是靠厂商手里积压的库存内存和SSD撑起来的，这些低价芯片用一片少一片。一旦库存清空，而芯片采购价还在继续上涨，那么这个价位的PC最快今年下半年就可能消失了，慢一点的话也就是2027年上半年的事。”

不过，邵志敏也指出，根据Counterpoint Research的预测，2027年下半年芯片供应量会逐步回补，到2028年供应进一步增加，届时入门级PC市场有望复苏。这本质上是一次被拉长的周期性波动。

与此同时，除了明面上的涨价，部分中端机型还出现了内存缩水或取消低配版的“暗降配”现象。小米官网上6月底上架的REDMI 17C就是一个典型，它就是去年REDMI 14C的降配版本，最低配置被砍到了4GB内存加64GB存储空间。

“这种配置能不能保证日常流畅度都是个问题，”邵志敏指出，“不过话说回来，配置虽然砍了，但对AI应用的体验倒没有多大影响。因为AI应用要想效果好、响应快，关键看算力和大模型本身的质量。”

而现实情况是，绝大多数用户根本不会买也买不起能本地跑高质量大模型的设备，大家都得依靠云端。

“这时候氪金就成了关键——你越舍得花钱买Token，AI给你的体验就越好。所以降配影响的是日常使用流畅度，而不是AI能力。”

权力转移：终端厂商沦为“边缘竞争者”？

在这场“AI与手机的抢食战”中，一个关键问题是：消费电子终端是否已从过去的“核心甲方”沦为了“产能分配的边缘竞争者”？

“可以这么说，但也不完全是，”邵志敏分析道，“其实五六年前，移动DRAM在整个DRAM市场里还是份额最高的类别，但从两三年前开始，服务器DRAM的占比就在快速攀升。说不定2026年全年，大部分新增产能都会被分配到服务器端去。”

尽管消费级DRAM份额仍高于车载等其他领域，但终端厂商的话语权确实已大不如前。连苹果这种曾经议价能力最强的终端厂商，也不得不因为内存涨价而提高iPad和Mac的售价。

“我觉得已经不是‘弱化’的问题了，而是顶级终端品牌对上游基本没有议价能力了，”邵志敏强调，“韩媒ZDNet Korea之前有篇报道，说三星计划在2026年第三季度把通用DRAM价格上调20%，LPDDR涨幅也超过20%，这比集邦咨询预测的行业合约价上涨13%到18%还要狠。而且下游厂商已经收到了口头涨价通知，连反驳的余地都没有。这就是典型的卖方市场，买方只能被动接受。”

AI泡沫破裂VS“硅基通胀”，国产替代迎来窗口？

有观点认为，如果未来AI商业化不及预期导致泡沫破裂，大量先进产能倒灌消费市场，可能会引发价格断崖式下跌。厂商应如何警惕这种潜在的“短缺叙事”泡沫？

“这个观点其实忽略了一个关键因素——AI服务器的寿命比传统服务器短得多，”邵志敏分析道，“一方面是算力卡迭代周期加快了，导致整个服务器升级换代的节奏变快；另一方面是AI服务器一直在高负载下运行，元器件损耗也更大。所以即便AI泡沫真的破裂了，只要现有算力需要维持，每年依然需要采购大量芯片来替换淘汰的设备。”

“与此同时，AI服务器占用了大量DRAM和NAND产能，导致消费端供应不足，目前的扩产只不过是在填补这个缺口，很难引发断崖式下跌。如果真的出现断崖式下跌，那大概率是全球经济出了大问题，这比什么‘短缺叙事’泡沫严重多了。”

如果将视线拉长到未来5-10年，这场由AI引发的“硅基通胀”和供应链重构，最终会把消费电子行业带向一个怎样的新平衡？

“硅基通胀和供应链重构对终端设备制造商和消费者来说确实是件糟糕的事，但换个角度看，对国内存储行业却是一个难得的契机，”邵志敏总结道，“前面也提到了，存储行业价格波动非常大，就算你掌握了DRAM和NAND的制造技术，也不能随便扩产，踩错节点的话，轻则严重亏损，重则直接破产。而这轮AI基建热持续时间长，恰好给国内厂商提供了一个难得的扩张窗口。比如长鑫存储，2024年时全球内存市场份额还不到1%，到了2026年第一季度，按照Counterpoint的数据，份额已经涨到了8%。”

“另一方面，这轮涨价潮也让终端厂商深刻认识到日韩美供应商是多么不靠谱。相信接下来它们会加紧与中国厂商合作，毕竟供应链多元化才是规避风险的正道。中国制造商份额上升，长期来看也有助于平抑整个行业的价格波动，让市场稍微稳定那么一点。”

硬件“极限降本”VS.软件“变”出内存

在无法改变上游采购价的情况下，终端厂商在硬件架构上还有哪些“极限降本”手段？

“说句实在话，其实不存在什么未被大众熟知的‘极限降本’手段，”专家坦言，“无DRAM缓存的SSD本身就是一个成熟的技术路径，在AI爆发之前就已经存在了。至于优化封装尺寸这些，也都是厂商一直在做的事情。要降低成本，唯一可行的方案就是减少内存和闪存的容量——但这本质上是牺牲用户体验换成本控制。”

既然物理内存太贵，能否通过软件来“变”出内存？目前端侧AI模型量化压缩、系统底层内存压缩等技术，是否已经成熟到能让8GB内存实现过去12GB的流畅体验？

“今年3月份谷歌研究院发了一篇叫TurboQuant的论文，宣称可以在不损失准确率的前提下，把大模型运行时占用的关键内存压缩到只剩原来的六分之一。听着很诱人对吧？但世界上不存在魔法，即便有，施法也需要时间。这篇文章出来以后就没下文了，说明离实用还有距离。”

邵志敏进一步解释，现阶段确实可以通过量化压缩减少AI推理时的内存占用，但这必然牺牲模型精度和推理速度。“短期内想用8GB内存做出12GB的效果，坦白说不太现实。不过这个方向是对的，未来可期，只是还需要时间打磨。”

对于千元机或中端机型，AI普及的务实路径是什么？

“说实话，目前手机上能运行的端侧AI功能本来就很有限。即便是旗舰手机，能做的也不过是照片里去个路人、简单修修图之类的小打小闹。你让手机本地跑个聊天式大模型，或者搞个文生图，根本就做不好，算力和内存都不够。”

邵志敏认为，千元机、中端手机要想做好AI体验，路径跟高端机其实是一样的，都得靠云端。“不管是写代码、做PPT还是处理复杂任务，最终都得调用云端大模型，消耗Token来实现。这一点上反而是众生平等的，高端机也得乖乖付费买Token，不会因为你手机贵就给你打折。所以对下沉市场来说，务实路径就是做好云端AI的接入体验，而不是硬要在本地跑大模型。”

在这场长达数年的存储寒冬中，决定下一轮AI时代行业格局的“生死线”究竟是什么？

“首先得说一个误区，AI很重要，但不等于没有AI就活不下去，”专家指出，“你看手机市场，能做SoC的就高通、苹果、联发科、华为、三星、谷歌这么几家，但没有自研SoC的OPPO、vivo不也活得好好的？甚至卖得比谷歌那种又能做系统又能做芯片的厂商还要好。”

邵志敏同时提醒，AI投资现在已经充满不确定性。“你看纽约州州长凯西·霍楚尔不久前就签署了美国首个州级数据中心建设暂停令，未来一年内功率超过50兆瓦的新建数据中心都将暂停获得环境许可。连美国都在踩刹车了，说明这个赛道已经热得有点发烫了。”

换机与否？刚需与非刚需的“生存法则”

面对短期内难以回落的高价行情，对于有刚需和没有刚需的消费者，分别有哪些跨越周期的购买或换机建议？

“没有刚需的话，那就安安心心做个等等党吧，”邵志敏建议，“其实过去几年手机性能没有特别显著的变化，应用场景也没有本质上的革新，不急着换机完全没问题。”

对于有刚需的用户，邵志敏坦言比较尴尬。“现在论性价比，苹果和华为反而是最高的——在小米、vivo、OPPO普遍涨价的背景下，这两家目前价格还没大动，就显得相对划算了。但问题在于它们单价本身也比较高，门槛摆在那儿。如果预算只够买入门机的话，我建议不妨看看二手市场，性价比会高很多。毕竟现在新机涨价太狠，二手市场反而成了刚需用户的一个避风港。”

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