上海，2023 年 7 月 13  日 —  根据普华永道《2023 至 2027 年全球娱乐及媒体行业展望》中 国摘要， 预计中国娱乐及媒体行业至 2027 年收入将达约 4,799  亿美元，未来五年的复合年增 长率为 6.1% ，高于全球的 3.5% 。互联网广告、电子游戏与电子竞技是行业主要的增长驱动 力。此外，电影、虚拟现实(VR)等细分领域也仍将保持较高增长。

普华永道中国内地及香港媒体行业主管合伙人邱丽婷表示：“2023 年是娱乐与传媒行业的重 要转折点，预期 2023  年后，行业将逐渐恢复至疫情前的增长速度。 很多公司现在正在利用科 技， 尤其是人工智能， 以提高生产力和创造力。 娱乐与传媒产品变得更加数字化，生产和分销 成本下降，为商业模式和科技使用带来创新，以创新的方式来提高盈利增长、吸引客户和开拓 市场。 ”

电影

由于电影院长期关闭， 2022 年中国的票房收入下降了 37% ，降至 45.4 亿美元，只占全球票房 的 17.93% 。2023 年第一季度， 国内电影市场同比增长 13.3%，影院观影人次自 2019 年以来首 次出现回升，同比上涨 9.4% ，复苏情况良好， 预计 2024 年票房收入将恢复至疫情前水平。 中 国和美国仍是全球两大电影市场，中国预计会于 2024-2025 年超越美国，2027 年的票房收入 预计占全球总收入的 27%，高于美国的 23% ，成为全球最大市场。

预计至 2027 年中国电影收入将达到 132  亿美元，未来五年的复合年增长率为 23.77% 。中国电 影的票房收入仍以中国本土电影为主， 2022  年本土电影占总收入的 85%，比 2021  年小幅增 长。 优质国产内容供给成为促进市场回暖的核心要素。 2022 年期间， 中国的影院新增了 4,700 个屏幕，预计这一增长将在整个预测期内持续。 得益于中国电影制造能力不断提升，影片供给 将增长稳定，国际影响力也将逐渐扩大，未来市场将回归稳定增长，国产内容将进一步崛起。

互联网广告

中国市场在 2023  年强劲复苏，但随着国内政策监管明朗化，中国互联网广告市场增速在未来 数年将渐趋平稳。 预计到 2027 年中国互联网广告市场规模可达约 1,464 亿美元， 复合年增长 率将达 9% ，市场规模依然庞大。其中， 串流內外互联网广告是增速最快的细分市场，复合年 增长率达到 15% 。一方面，得益于互联网技术飞速发展、产业链趋于成熟，互联网广告的创新 拓展有了更多玩法，如在短视频广告行业，直播广告等新形式层出不穷，推动行业持续性增 长；另一方面，  “Z 世代”逐渐成为主流，对广告的需求偏向定制化、个性化、精致化，互联 网广告在这一点上比传统广告行业更具优势。同时，5G 网络的广泛覆盖为广告商提供了成熟稳 定而且庞大的潜在市场。

移动互联网广告支出将主导中国互联网广告的增长， 至 2027  年其在中国互联网广告总收入占 比预计将增至 84% ，这一占比将继续为全球最高。移动互联网广告收入的增长率高于有线互联 网广告收入，移动互联网广告 2022-2027 年预计复合年增长率达 12%，而有线互联网广告的为 负增长率 2% 。视频类广告是增长最快的领域，其中移动视频互联网广告的年复合增长率为 13.7%。

普华永道中国内地娱乐及媒体行业合伙人林晓帆表示：  “疫情后人们生活方式产生改变，对互 联网的依赖程度显著提高，数字化成为社会发展趋势， 将为互联网广告进一步发展提供机遇。 政府监管政策的进一步完善也将舒缓大型科技公司经营的不确定性。 人工智能技术得到了广泛 应用，各大科技公司都在投资和开发类似于 ChatGPT、AIGC 等工具，用户体验和广告效果将 进一步改善和优化。 ”

OTT 视频

随着 AI 、5G 等技术的演进，中国 OTT 视频市场日益成熟并持续增长，预计 2022 年至 2027 年复合年增长率将达 7.41%，至 2027 年，收入将达 259 亿美元。 跨端“会员经营”成为 OTT 大屏服务行业发展重要趋势，而 loT 技术与 OTT 大屏融合， 极大地拓宽了使用场景并给予用户 精准内容推送， 使其向真正的家庭智能终端方向发展。 此外， 中国 OTT 视频的整体商业化保持 增长，行业尚未饱和， 未来 OTT 视频收入仍有巨大增长潜力。 随着 OTT 平台间会员抢夺的竞 争加剧， 优质的长视频内容对于存量付费会员的留存将显得更加重要。

电子游戏与电子竞技

中国是全球最大的电子游戏和电竞市场，截至 2022  年底， 中国的电子游戏玩家总数已达到 6.64 亿。这一行业的总收入预计将以 13.1%  的复合年增长率持续增长，于 2027 年达到 1,155 亿美元。 其中，社交/休闲类游戏是最主要的收入领域，预计其在中国电子游戏总收入的占比将 在 2027 年达到 91%。中国已于 2021 年取代美国成为世界上最大的电子游戏市场，并且随着其 快速增长，预计到 2027 年中国将产生比美国多约 49%的收入。 2023 年 9 月即将在杭州举办的 亚运会将包含 8 个新増电竞项目， 也为整个行业带来正面影响及推动力。

另一方面， 中国游戏出海规模逐年递增。 由于国内牌照的减少, 中国游戏公司大量向海外扩张， 寻求新的盈利渠道。 未来几年， 中国电子游戏的出口额在基于应用程序的游戏快速增长的推动 下，将继续显著增长并扩展到美国、日本和韩国以外的市场。

虚拟现实，元宇宙及 AIGC

在中国市场， 政策推动虚拟现实和元宇宙产业成为 2023  年市场增长主力。其中， 虚拟现实作 为新一代消费电子产品， 距离大规模商业化已经不远，有望带动新一轮科技行情。 AIGC、裸眼 3D 等技术将进一步丰富虚拟现实及元宇宙内容生产， 提高行业生产效能，并带来更多创新及发 展机遇，吸引更多用户参与体验， 形成产业发展的良性循环。 当前，AIGC  产业生态架构日益 清晰， 但下游应用产品提供商的模式仍处于探索阶段。

邱丽婷展望：  “中国娱乐及媒体行业大部份已于 2023 年复苏。我们观察到虚拟现实和元宇宙 已成为地方产业经济布局的焦点，在政策推动下，将持续带动创新科技的应用及进一步发展。 未来，AIGC  及裸眼 3D  等技术将丰富内容成产，人工智能技术将在各领域得到更广泛的应 用。 ”